S&P 500 لە کاتژمێری کۆتاییی ڕۆژی ھەینی دا 0.1% بەرزبوو، وە ئەمەش ڕێگای بەردەوامییەکی حەوتەم جار بەدوای یەکدا دەهێڵێت. لە چوارشەممە، 20ی ئایار، لە 7,353ەوە بەرزبوو بۆ تۆمارێکی نوێی 7,599، بەڵام دەستکەوتی سەرەتایی کەمەکەم کەوتەوە دوای ئەوەی ڕاپۆرتەکان وتیان ڕووسیا درۆنێکی لەسەر بینایەکی نیشتەجێبوون لە ڕۆمانیا تەقاندووە، کە مەترسیی ژئوپۆلیتیکیی فراوانتر بۆ ئەندامێکی ناتۆ بەرزکردەوە.
ئەم ئیندێکسە پشتگیریی لە جوڵانە توندەکان لە Dell Technologies و NetApp وەرگرت. NetApp چاوەڕوانییەکانی قازانجی چارەکی چوارەمی ساڵی دارایی تێپەڕاند و دۆزینەوەکەی بۆ داھات بەرزکردەوە؛ Barclays ئامانجی نرخەکەی بەرزکردەوە بۆ $199 لە $134 دوای ئەوەی کۆمپانیا ڕێنمایی ناوەندی داھاتی ساڵی دارایی 2027ی $7.45bn دەرکرد لە بەرامبەر $6.93bn لە ساڵی دارایی 2026. Dell زیاتر لە 30% بەرزبوو دوای ئەوەی ڕێنمایی تەواوی ساڵی بەرزکردەوە، پێشبینی کرد $60bn داھاتی سێرڤەری AI لە ساڵی دارایی 2027 لە ناوەندی $167bn داھاتی گشتی، و ڕاپۆرتی داھاتی چارەکی یەکەمی ساڵی دارایی 2027ی $43.8bn دا، کە 88% زیادبوونە بەراورد بە ھەمان کات لە ساڵی ڕابردوو. شیکارکارانی تەکنیکی هەروەها ئاماژەیان کرد بەوەی ئیندێکسەکە لە 7ی نیسانەوە لەسەرووی SMAی 20 ڕۆژەکەی مایەوە، لەگەڵ SMAی 50 ڕۆژە لە نزیکەی 7,060 و بەرگریی پێشووتر لە دەوروبەری 7,000.
هێزی بەردەوامیی AI بەرامبەر ماندووبوونی بازاڕ
بازاڕ لە خاڵێکی هەستیاردايە، چونکە S&P 500 دوای حەوت ڕۆژ بەدوای یەکدا بەرزبوون گەیشتووە بە بەرزترین ئاستی مێژوویی 7,599. ئێمە ئەمە وەک کاتێک بۆ وریایی دەبینین نەک بۆ گاوبەڵێی تەواو، تەنانەت لەگەڵ هێزی سەرسامکەر لە تەکنەلۆژیا. بەرزبوونە تەنکەکەی ڕۆژی ھەینی پیشاندەدات هێزی مۆمێنتەم خەریکە لاواز دەبێت.
باوەڕمان وایە ڕالیی پشتیوانی کراو بە AI لە ناوەکانی وەک Dell و NetApp هێزی سەرەکییە کە بازاڕەکە ڕاگرتووە. ئیندێکسی فیلادێلفیای سێمیکۆندەکتەر (SOX) تەنها لە مانگی مەی دا زیاتر لە 15% بەرزبووە، کە خۆراکە هەوەسی وەبەرهێنەران بۆ هەر شتێک پەیوەست بە زیرەکی دەستکرد پشتڕاست دەکات. ئەم هێزە دەکات کڕینی ئۆپشنی بانگی کورتماوە (call) لە کاتەکانی دابەزین لە کەرتی تەکنەلۆژیا ستراتیژییەکی گونجاو بێت.
بەڵام، وێنەی تەکنیکی ئاماژە دەدات بازاڕ زۆر درێژڕایە، چونکە لە سەرەتای نیسانەوە تا ئێستا تاچکردنی موڤینگ ئەڤەریجی 20 ڕۆژەکەی نەکردووە. لە مێژوودا، کاتێک ئیندێکس ئەم قەدەر دوور دەکەوێتەوە لەسەرووی موڤینگ ئەڤەریجە سەرەکییەکان، زۆرجار لە ماوەی چەند هەفتەدا دابەزینێکی 5-8% ڕوودەدات. لەبەر ئەمە، ئێمە ئۆپشنی پوت (put) لەسەر SPX دەکڕین وەک پارێزگاری (hedge) دژ بە جوڵەیەکی توند بۆ خوارەوە.
مەترسیی ژئوپۆلیتیکی و ستراتیژیی ئۆپشن
مەترسیی ژئوپۆلیتیکیی نوێ لە هێرشە درۆنییەکەی ڕووسیا لە ڕۆمانیا کاتالیزەرێکی گرنگە کە وادیارە بازاڕ پشتگوێی دەخات. ئیندێکسی توندیی بازاڕی CBOE (VIX) ڕۆژی ھەینی لە نزیکەی نزمترین ئاستەکانی چەند ساڵی ڕابردوو داخرا لە 12.8، واتە بیمەی ئۆپشنپەیوەست بە شێوەیەکی نائاسایی هەرزانە لەم کاتەدا. ئێمە ئەمە وەک دەرفەتێکی ڕوون دەبینین بۆ دروستکردنی پۆزی شێلداری پێش ئەوەی توندییەکان لەوانەیە هەڵبڕژێن.
لەگەڵ ئەو نیشانە تەناقوزانەی بنچینەی بەهێزی AI و بەرزبوونی هەڕەشە دەرەکی، ئێمە هەروەها خۆمان ئامادە دەکەین بۆ جوڵەیەکی گەورە بە هەر دوو ئاراستە. سترادل (straddle) لەسەر S&P 500، کە دەگریت لە کڕینی پێکەوەی ئۆپشنی بانگ (call) و پوت (put)، سەرنجڕاکێش دەردەکەوێت. ئەم ستراتیژییە سود دەهێنێت ئەگەر بازاڕ یانە بە شێوەیەکی دیار بڕواتە سەرەوە یان ئەو دابەزینە توندەی ئێمە چاوەڕێی دەکەین ڕووبدات.
ترێگەرە سەرەکییەکەمان دەبێت SMAی 20 ڕۆژە، کە بە ھەژمارکردنی ئێمە لە نزیکەی 7,450 دانراوە. داخستنی ڕۆژانە لە خوارەوەی ئەو ئاستە نیشانەکەمان دەبێت بۆ زیادکردنی بەدەستهێنانەکان بۆ خوارەوە (bearish bets). ئامانجی سەرەکی بۆ خوارەوە لەو سناریۆیەدا موڤینگ ئەڤەریجی 50 ڕۆژەیە لە دەوروبەری ئاستی 7,060.
