داو جۆنز Industrial Average گەیشتە بەرزترین ئاستی نوێی ناوڕۆژ نزیکەی 51,050 دوای پۆستی Truth Social کە تێیدا سەرۆک دونالد ترامپ وتی بەرەو Situation Room دەچێت بۆ “بڕیاری کۆتایی” لەسەر ڕێککەوتنێکی ئەمریکا-ئێران، و مەرجێکانی وەک ئەوەی ڕێککەوتنەکە تەواوبووە وێنەیان کرد. ئەو مەرجانە لەخۆدەگرت: ئێران “دەبێت ڕازیبێت” هەرگیز چەکی ناوەکی نەهەبێت، تەنگەی هۆرموز “دەبێت دەستبەجێ بکڕێتەوە” بە “بێ باج/تۆڵ” بۆ گواستنەوەی دوو لایەن بە شێوەی بێ سنوور، مینە ماوەکان “کۆتایی پێبهێنرێن”، بلۆکادی دەریایی ئەمریکا هەڵبگیرێت، و نزیکەی 900 پاوەند یۆرانیۆمی زۆر-بەرز-هێڵکاری کراو “DESTROYED” (تەواو لەناوببرێت). بە پێچەوانەوە، ڕەشنوسی مێمۆی تێگەیشتنێک (MoU) کە لە ڕێگەی بەرپرسانی ئەمریکا گێڕاوەتەوە، ئاماژە دەکات بە درێژکردنەوەی ئاگربەست بۆ 60 ڕۆژ، کردنەوەی هۆرموز بە شێوەی قۆناغی لەو ماوەیەدا، کەمکردنەوەی هەمەجۆر/هێواش-هێواش لە بلۆکادا، و 60 ڕۆژ گفتوگۆ لەسەر چۆنیەتی سەرفکردن/لەناوبردنی کۆگای یۆرانیۆم.
ڕاگەیەندراوە حکومییە نزیکەکان بە سپای پاسداران وتیان فریمێکی “کردنەوەی تەواو” لەگەڵ دەقی ئاڵوگۆڕکراو نایەکگرتووە، لە کاتێکدا ڕاگەیاندنی حکومی هەواڵی دا 24 کەشتی لە ماوەی 24 کاتژمێری پێشوو تێپەڕی هۆرموز بوون تەنها بە مۆڵەت، ڕێڕەوی دیاریکراو و کاتی دیاریکراو، و ئاگاداری دا هاتنەژوورێکی بێ مۆڵەت “وەڵامی بەهێز” دەهێنێت. گرژبوونەکان بەردەوام بوون: پاسداران موشەکی بالستیکیان لە کۆتایی چوارشەممە شلیک کردە سەر کوێت کە ڕاگیرا، و IRGC وتی پێنجشەممە بنکەی هێزە ئاسمانییەکانی ئەمریکای لێدا کە بە هێرشەکانی بەنەدەرئاباس پەیوەندیدار بوو؛ هەمان ڕۆژ، وەزارەتی دارایی ئەمریکا هەڕەشەی سزاکانی لەسەر عوومان کرد بەهۆی هەر ڕۆڵێک لە پلانێکی وەرگرتنی تۆڵ/باج لە هۆرموزدا. داتای ماکڕۆش پێشینەکەی توندتر کرد: core PCE بەرزبووەوە بۆ 3.3% ساڵ بە ساڵ و headline بۆ 3.8% ساڵ بە ساڵ، لە کاتێکدا Chicago PMI هەڵپەڕی بۆ 62.7 بەرامبەر کۆنسێنسوسی 50.6. لە ڕووی تەکنیکییەوە، ئیندێکس 51,000ی تێپەڕاند، breakoutەکەی تاقیکردەوە و راگرت؛ EMAی 50 ڕۆژ نزیکەی 49,250 بوو و EMAی 200 ڕۆژ نزیکەی 47,550؛ لە کاتی کورتدا، Stoch RSIی 5-خولەک لە سەرووی 80 بەرەو 60 دابەزی. ئاستە گرنگەکان بریتی بوون لە پشتگیری لە 51,000، پاشان 50,500 و 50,000، و بەرگری پێشبینی کراو بەرەو 51,500، لەگەڵ قسەکەرانی خشتەکراوی فێد: Schmid، Bowman، Paulson و Daly.
جیاوازی نێوان نرخدانانی بازاڕ و ڕاستییەتی ژئوپۆلیتیک
ئێمە دەبینین جیاوازیەکی گەورە هەیە نێوان نرخدانانی بازاڕ و ڕاستییەتی ژئوپۆلیتیک. سەرکەوتنی داو لەسەرووی 51,000 پشت بە ڕێککەوتنێکی ئەگەری لەگەڵ ئێران دەبەستێت کە هێشتا بوونی نییە، و ئەمە دۆخێکی ناسەقامگیر دروست دەکات. لە مێژوودا، دابەزاندنی گرژبوونی ڕاستەقینە لە ڕۆژهەڵاتی ناوەڕاست، وەک ڕێککەوتنی JCPOAی 2015، بووە هۆی دابەزینی بەردەوامی نرخی نەوت، بەڵام ئێستا دەبینین Brent crude بەهێز دەماوێتەوە لەسەرووی $90، کە ئاماژەیە بەوەی بازاڕی وزە باوەڕ ناکات کە ڕێککەوتنێکی ڕاستەقینە نزیکە.
ئەم بۆشاییە نێوان هەڵکشانی هاوشێوەکان (equities) و ڕاستییەتی ژئوپۆلیتیک ئاماژە دەکات بۆ مەترسی “هەڵەنرخراو”، کە دەتوانین بە ئۆپشنەوە لەسەری مامەڵە بکەین. CBOE Volatility Index (VIX) لە ئێستادا نزیکەی 14 دادەکرێت کە مێژووییەکاندا زۆر نزمە، و نیشانەی ئارامی/بێ وریایی فراوان لە لایەن وێنەگرەکانە. ئێمە ئەمە وەک هەلێک دەبینین بۆ کڕینی پاراستن بە نرخی هەرزان، چونکە هەر نیشانەیەک لە سەرهەڵدان یاخود شکستی ڕێککەوتنەکە دەتوانێت ببێتە هۆی پەڕینی VIX بەرەو نێوان 25-30، وەک ئەو ئاستانەی لە کاتی ململانێ ڕێژەیی/هەرێمی پێشوو بەدی کران.
بازاڕ هەروەها داتای ئابووری “توندڕاو” (hawkish) پشتگوێ دەخات کە دەبێت سنووری هەڵکشان لە بازاڕی سەهم بچەسنێت. بە core PCE لە 3.3% و Chicago PMIی لە پەڕینی بەرزدا، فێد هۆکارێکی زۆر نییە بۆ دابەزاندنی نرخە سودەکان؛ بەڵکو فێوچەرەکانی Fed funds هێشتا لە کۆتایی ساڵدا لانی کەم یەک جار دابەزاندنی نرخ لەناو نرخدانیدا دەهێنن، کە داتا پشتگیری ناکات. ئەمە ئۆپشنەکانی callی درێژماوە لەسەر ئیندێکس بە تایبەتی مەترسیدار دەکات، چونکە نرخدان/بەهایان پشت بە ژینگەیەکی نرخە سودی نزمتر دەبەستێت.
ستراتیجیی مامەڵەکردن لە ژێر کاریگەریی سەردێڕەکان
ستراتیجیی ئێمە لە ئێستادا ئەوەیە شوێن بکەوین بۆ ئەگەری “سەرنەگرتن”ی breakout لەسەر ئاستی 51,000 لە داو. ئێمە put spread دەکڕین بە strike لە خوار 51,000، کە ڕێگایەکی دیاریکراوی مەترسی (defined-risk) دەدات بۆ قازانج وەرگرتن ئەگەر ڕیوایتەکە ڕووخێت و ئیندێکس بگەڕێتەوە بەرەو پشتگیری 50,500. ئەمە hedgeێکی تاکتیکییە دژ بە هەستی خوشبینانەی بازاڕ کە بە سەردێڕ بەردەوام دەکرێت.
هاندانە سەرەکییەکە لە چەند ڕۆژی داهاتوودا ڕەوشی هەواڵەکان دەبێت، نە خشتەکانی ئابووری. ئێمە میدیای حکومی ئێران و دەربڕینی فەرمی لە هەردوو لاوە چاودێری دەکەین بۆ هەر تێکچوونێک بەرامبەر ڕیوایتە خوشبینانەکە. هەر ڕەتکردنەوەیەکی ڕوون لە ڕێککەوتنەکە یان ڕووداوێکی نوێی سەربازی بە زۆر لەوانەیە ببێتە هۆی هەڵوەشاندنەوەی خێرا (rapid unwinding)ی ئەم هەڵکشانە، و ئەمە ئۆپشنە هەفتانەکان (weekly)ی کورت-ماوە بە کاریگەرترین ئامراز دەکات بۆ ئەم مامەڵەیە.
