تعافي AUD/USD مع تراجع قوة الدولار الأميركي وتمسّك بنك الاحتياطي الأسترالي بنبرة متشددة
ارتفع زوج AUD/USD بشكل طفيف خلال تداولات آسيا صباح الخميس، مستعيداً جزءاً من خسائر الجلسة السابقة بعد هبوطه دون مستوى 0.7000، ليرتدّ من أدنى مستوى أسبوعي. وجرى تداول الزوج قرب 0.7040، مرتفعاً بنحو 0.40% خلال اليوم، مع تراجع الدولار الأميركي. وانخفض مؤشر الدولار (DXY) من أعلى مستوياته منذ أواخر مارس، في حركة ارتبطت بتجدد التفاؤل بشأن اتفاق أميركي-إيراني لإنهاء الحرب وإعادة فتح مضيق هرمز. وفي سياق منفصل، حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على ميل متشدد عبر الإشارة إلى أن زيادات إضافية في أسعار الفائدة تظل ممكنة إذا بقي التضخم مرتفعاً، بينما حدّت توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر من تراجع العملة الأميركية.
من الناحية الفنية، أبقت الإخفاقات المتكررة قرب نقطة الكسر الداعمة لمتوسط الحركة البسيط (SMA) لـ100 يوم هذا الأسبوع الانحياز مائلاً إلى الهبوط، كما بقي الزوج دون مستوى تصحيح 50% لموجة الصعود بين مارس ومايو. كما مالت مؤشرات الزخم إلى السلبية: استقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 42، فيما كان مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) سلبياً بشكل طفيف. وتم تحديد المقاومة عند مستوى تصحيح 50% قرب 0.7054، ثم متوسط 100 يوم قرب 0.7085، يلي ذلك مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 0.7106 ومستوى 23.6% قرب 0.7171. أما مستويات الدعم فتمثلت في نقطة فيبوناتشي 61.8% عند 0.7002، تليها 0.6928 عند 78.6%، ثم قاع تأرجح سابق قرب 0.6834.
المحركات الأساسية وراء حركة AUD/USD
نرى زوج AUD/USD يتعافى باتجاه 0.7040 بعد هبوطه دون مستوى 0.7000. ويعود ذلك في الغالب إلى تراجع قوة الدولار الأميركي، مع انحسار مؤشر DXY من قمم أوائل يونيو فوق 105.5 إلى نحو 105.1. ويأتي هذا الضعف نتيجة تجدد التفاؤل بشأن المحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران، ما يقلّل مؤقتاً من جاذبية الدولار كملاذ آمن.
كما يحظى الدولار الأسترالي بدعم من النبرة المتشددة الأخيرة لبنك الاحتياطي الأسترالي. ومع إظهار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الفصلي الأخيرة أن التضخم لا يزال عند 3.8%، وهو أعلى بكثير من مستهدف البنك، بدأت الأسواق تسعّر احتمال المزيد من زيادات الفائدة. هذا الضغط الأساسي يوفر أرضية داعمة للعملة.
لكننا نعتقد أن أي موجات صعود كبيرة ستظل محدودة بفعل توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. فقد جاء أحدث تقرير للوظائف في الولايات المتحدة أقوى من المتوقع، ما يعزز موقف الفيدرالي للإبقاء على الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وبالفعل، تُظهر أداة CME FedWatch الآن احتمالاً يتجاوز 65% لرفع الفائدة بحلول ديسمبر، وهو ما ينبغي أن يحد من تراجع الدولار الأميركي.
النظرة الفنية واستراتيجيات التداول
من منظور فني، نعدّ إخفاق هذا الأسبوع في الحفاظ على التداول فوق متوسط الحركة لـ100 يوم قرب 0.7085 إشارة سلبية. وقد نُفكّر في بيع فروق خيارات الشراء (Call Spreads) مع تحديد سعر تنفيذ قصير فوق مستوى 0.7085 للاستفادة من محدودية الارتفاع. تتيح هذه الاستراتيجية تحقيق ربح إذا بقي الزوج دون تلك المقاومة أو تراجع، مع تحديد المخاطر.
يظل مستوى الدعم الرئيسي الذي ينبغي مراقبته هو المستوى النفسي 0.7000. وإذا شهدنا كسرًا حاسمًا دونه، فسنتجه لشراء خيارات البيع (Put Options) أو فتح مراكز بيع تستهدف منطقة الدعم التالية قرب 0.6928. تاريخياً، يمكن أن تؤدي كسور الأرقام الدائرية الرئيسية مثل 0.7000 إلى تسارع ضغوط البيع.
